ruarzh-CNenfrdeitjaplesukyi
- +%

Инструмент OptionTrader

  Автономно работающий OptionTrader позволяет фильтровать стаканы опционов и включает в себя инструменты расчета цен и оценки риска, а также поддерживает быстрый ввод ордеров со всевозможными параметрами.

  Данный компонент TWS имеет схожие с другими инструментами функции: просмотр рыночных данных, отслеживание колебаний цены андерлаинга, создание и изменение ордеров, проверка исполнений, а также оценка риска на основании последних изменений в позициях - все из одного окна.
В меню Глобальной конфигурации можно настроить предустановки ордера, разметку столбцов с рыночными данными, горячие клавиши, а также добавить кнопки. 

Доступ к OptionTrader 

  В интерфейсе Mosaic нажмите на кнопку "Новое окно", перейдите к разделу "Дополнительные торговые инструменты" и выберите OptionTrader.

  В режиме расширенного ордера войдите в меню "Торговые инструменты" и в разделе "Центр опционов" выберите OptionTrader.  

Компоненты окна

  Привычная разметка окна состоит из секторов для слежения за котировками, создания и управления ордерами и для просмотра цепочек опционов.  

OptionTrader1

Панель котировок 

  Живые котировки дают вам возможность следить за движением цены андерлаинга.

  Выберите сами, какие поля будут отображаться. Чтобы добавить/удалить поле, нажмите на значок гаечного ключа.

  Нажмите на закладку со знаком "+", чтобы добавить новую страницу.

  Поле для ввода андерлаинга содержит раскрывающийся список с ранее использованными символами.

  Иконки “T”, “S” и “B” в правом углу панели котировок позволяют быстро (де)активировать показ панели инструментов, статистики или кнопок. 

Панель статистики

  Данные по ценам на опционы заключают в себе информацию, которая может помочь угадать настроение, царящее на рынках: изменение волатильности, объема торгов, соотношение путов и коллов, а также открытый интерес.

  Панель статистики предназначена для просмотра этих показателей по каждому отдельному андерлаингу.

  Сканеры рынка дают возможность использовать эти индикаторы для поиска самых сильных/слабых игроков, чтобы впоследствии применить полученные данные в торговле.
Если панель не видна, активируйте показ статистики в меню Конфигурация|Настройки. 

Панель кнопок 

  Дает быстрый доступ к торговым операциям посредством персонализируемого набора кнопок.

  Нажмите на изображение гаечного ключа, чтобы добавить/отредактировать то или иное действие.

  Можно активировать “быстрый режим” для мгновенного размещения ордера.

  Недоступные кнопки будут выделены серым – например, если у вас нет ни одной позиции, кнопка "Закрыть позицию" будет неактивна. 

Панель управления ордерами

  Данная панель содержит несколько закладок с функциями ввода/изменения ордеров, просмотра исполнений, проверки рыночной стоимости позиций с обновляемыми в режиме реального времени показателями ПиУ индерлаинга и его деривативов. Воспользуйтесь специальным инструментом для создания спредов. 

Цепочки опционов

  В нижней части окна отображается стакан опционных контрактов - коллы слева, путы справа, отсортированные сверху вниз по мере удаленности экспирации.

OptionTrader2Функция Автозагрузки (Конфигурация|Настройки) автоматически загружает заданное количество контрактов, наиболее близких к экспирации, и страйков, наиболее близких к состоянию at-the-money. Чтобы установить желаемое количество опционов, щелкните по значку гаечного ключа и перейдите в раздел "Настройки". 

OptionTrader3

  Цепочки разграничены по экспирации, и каждый из списков можно открыть/спрятать при помощи стрелочки в строке заголовка.

  Используйте кнопки Страйки/Сроки истечения/Биржа/Множитель/Торговый класс, чтобы отфильтровывать результаты. Как только Вы выберите интересующий вас контракт и закроете список, цепочки опционов обновятся автоматически.

  Недельные опционы на около 200 американских андерлаингов позволяют торговать более целенаправленно, учитывая такие индикаторы, как прибыль компаний, правительственные отчеты и объявления Федерального резерва. Эти опционы отображаются вверху таблицы и могут быть загружены/скрыты при помощи кнопки Сроки истечения.

  Мини-опционы представляют собой контракты размером в 10 раз меньше, чем стандартные опционы, с множителем 10 вместо 100. Для загрузки мини-опционов откройте список"Множитель". В настоящий момент доступно для APPL, AMZN, GOOG, GLD и SPY.

  Для просмотра долгосрочных контрактов LEAPS добавьте/удалите нужные поля разметки. К примеру, Вы можете добавить к цепочкам опционов колонки с греками.

  Кнопка Загрузить мои цепи позволяет просмотреть имеющиеся у вас опционные позиции по выбранному андерлаингу. 

Фоновые цветаOptionTrader4

  В меню заголовка "Описание" Вы можете активировать цветовое обозначение контрактов в зависимости от того, в деньгах они или вне денег.

  Щелкните правой кнопкой мыши по заголовку столбца "Описание" и выберите Окрашивать опционы на основе статуса "в деньгах".
⦁ Опционы в деньгах будут иметь бледно-зеленый фон.
⦁ Опционы вне денег будут отмечены бледно-красным.
Чтобы установить настройки по умолчанию для всей платформы, откройте меню Глобальной конфигурации и перейдите в раздел "Отображение".

Конфигурация OptionTrader

  Можете открыть сразу несколько закладок для разных контрактов, выбрав закладку + и задав имя нового андерлаинга. Закрытие окна OptionTrader удалит все закладки. Чтобы сохранить настроенные в OptionTrader закладки — вместо того, чтобы закрыть окно, СВЕРНИТЕ его.
Щелкните правой кнопкой мыши по заголовку столбца на любой из панелей или нажмите на значок гаечного ключа, чтобы перейти к Глобальной конфигурации и добавить к вашей цепочке опционов другие колонки, например, греки: дельта, гамма, вега, тэта, либо подразумеваемую волатильность или другие показатели. 

Создание ордеров

  В окне опционных цепочек просто нажмите:

  Аск колла или пута, чтобы создать ордер на ПОКУПКУ.

  Бид колла или пута, чтобы создать ордер на ПРОДАЖУ. 

Панель управления ордерами

OptionTrader5

Закладка "Ордера" – строка с ордером появляется в отдельном сегменте ниже панели котировок и автоматически заполняется значениями по умолчанию.

  Управляйте/изменяйте/передавайте работающие заявки в закладке ордеров.

  Щелкните правой кнопкой мыши, чтобы присоединить автоматический, скользящий стоп или брекет.

  Присоедините скользящий стоп к Smart-маршрутизированным лимитным ордерам и укажите в строке ордера дополнительную цену (скользящую сумму), а также лимитную истоп-цену.

  Брекеты на опционы должны быть направлены на биржу BOX. Добавьте столбец Место назначения и выберите BOX перед тем как разместить брекет-ордер.

  Тип ордера Волатильность - это уникальная функция TWS, которая позволяет торговать волатильностью с расчетом лимитной цены опциона на основании предполагаемой волатильности. Вы указываете желаемую волатильность, а TWS рассчитывает лимитную цену.

  Как только Вы активируете в TWS торговлю волатильностью, бид и аск будут показывать волатильность, а не цены – напротив значений будет стоять знак процента.
Закладка Журнал – записи действий, произведенных в OptionTrader с указанным андерлаингом.
Закладка Сделки – выполненные ордера по указанному андерлаингу. Чтобы проверить цену исполнения каждого лега в спреде, нажмите на знак Многоуровневыйа, чтобы раскрыть линию комбо.
Закладка Портфель – отображает текущие позиции с ПиУ for the held underlying and any of its derivatives.
Закладка Комбинация – позволяет быстро создать спред на панели управления ордерами. 

OptionTrader6

  Щелкните по цене "бид"/"аск" желаемых коллов или путов из цепочки опционов, чтобы добавить их в таблицу комбинаций, либо задайте параметры каждого лега вручную, используя выпадающие меню.

  Справа, по мере добавления легов, будет вырисовываться график стратегии.

  Нажмите Добавить акцию, чтобы включить лег на покупку/продажу акции базового актива.

  Функция Сделать дельта-нейтральной автоматически добавит хеджирующий лег на покупку/продажу акций андерлаинга на общую сумму дельта. Вы можете применить дельта, рассчитанную системой, или задать свою собственную.

  Можете Разместить ордер напрямую из редактора комбинаций или Добавить к панели котировок, чтобы создать котировочную строку с предполагаемой ценой спреда.

  Кредитовые и дебетовые спреды обозначены соответствующим цветом в полях бида/аска, а также слева от кнопки "Разместить".

  Спред остается ликвидным, пока каждый из легов ликвиден. Если в строке с предполагаемой ценой спреда отсутствует бид или аск, значит один или более легов стали нереализуемыми. 

Проверить риск

  Перед тем как разместить ордер, щелкните правой кнопкой мыши по строке ордера и выберите Проверить риск, чтобы узнать возможное влияние на риск вашего портфеля. График ПиУ состоит из линии, обозначающей вашу текущую прибыль или убыток, и линии прибыли или убытка в случае исполнения неразмещенного ордера.
Для более детального анализа запустите функцию "What If" Навигатора риска, нажав на кнопку View Details в верхнем левом углу. 

Функции панели инструментов

Чтобы отобразить панель инструментов OptionTrader, нажмите на иконку “T”, расположенную справа над панелью котировок.

OptionTrader7

Показать волатильность 

OptionTrader8Кнопка "Показать волатильность" позволяет в полях цен цепочки опционов увидеть значение волатильности. В меню Конфигурации можно также выбрать “Показывать цены опционов в волатильности.” Если данная функция отмечена, все новые страницы OptionTrader pages будут отображать цены в виде волатильности.
Кода показ волатильности активирован, при наведении на бид или аск какого-либо опциона выскакивает подсказка, содержащая сумму премии опциона и его подразумеваемую волатильность. 

Комментарий опционов 


OptionTrader9Читайте ежедневный комментарий по опционам из Сводки IB, чтобы быть в курсе событий на рынке. Ежедневные комментарии пишутся аналитиками на основании данных, полученных из Сканера рынков TWS. 

Опционные спреды 

OptionTrader10Нажатие кнопки Опционные спреды откроет окно "Выбор комбинации" для создания стратегической комбинации с использованием одного из наших шаблонов стратегий. Чтобы создать спред/комбинацию: 

Закладка "Несколько" 

  Позволяет одновременно создать строки с котировками для опционов по одному и тому же андерлаингу.

  Поля слева предназначены для фильтрации, комбинация Ctrl+Click позволяет выбрать несколько значений в одном окошке.
OptionTrader11

  Закладка "Стратегия" 

  Выберите стратегию из выпадающего списка. Необходимые для заполнения поля добавятся в рабочую зону окна.

  В зависимости от того, будете ли Вы продавать или покупать комбинацию, будет зависеть конечное действие с каждым легом.

  В рабочей зоне будут предложены на выбор только те варианты, которые подходят для указанной стратегии. Раскройте выпадающие списки, чтобы выбрать дату экспирации, право и страйк для каждого лега.

  Если опция "Запрос рыночных данных для легов" включена, к панели котировок в дополнение к подразумеваемой цене спреда будут добавлены строки для каждого из легов.
OptionTrader12

Закладка "Пара или поэтапно" 

  Позволяет создать свою собственную комбинацию, указав каждый компонент спреда вручную.

  Можете задать параметры легов в таблице значений или просто зацепить и перетащить в нижнюю часть окна контракт из цепочки опционов.

  Когда Вы добавите все нужные леги, нажмите "OK", чтобы проверить действие и количество каждого лега.

OptionTrader13  Подразумеваемая цена комбинации рассчитывается в режиме реального времени на основании движения цен индивидуальных легов. Опираясь на составляющие цены, SmartRouting может направить каждый лег отдельно на тот рыночный центр, который предлагает более выгодную цену, причем Think & Trade берет риск частичного исполнения ордера на себя. (Гарантированный).

После того как Вы добавили для спреда котировочную строку, можете создать ордер: 

  Нажав Аск, Вы купите комбинацию.

  Нажав Бид, Вы продадите комбинацию.
СОВЕТ: Щелкните дважды в поле "Описание" в строке с котировками для комбо, чтобы открыть окно с расшифровкой легов. 

Исполнение опционов

  Все достигшие экспирации опционы, которые удовлетворяют критериям автоматического исполнения клиринговой организацией, будут исполнены, если Вы сами не предпримете никаких действий.
Откройте окно "Исполнение опциона" (Mosaic > Счет, Расширенное управление ордерами > Сделки), чтобы либо исполнить опцион до срока истечения, либо дать инструкцию, отличную от автоматической обработки клиринговым домом. Например, Вы можете дать инструкцию не исполнять опцион, который иначе был бы исполнен автоматически на основании правил клирингового дома.
Примите во внимание, что этот процесс необратим; как только Вы дадите указание исполнить опцион, Вы уже не сможете его отменить.

OptionTrader14OptionTrader15

1. В меню Сделки выберите Исполнение опциона.
2. В окне Исполнение опциона выберите из сегмента "Текущие опционные позиции лонг" тот опцион, который хотите исполнить.
3. Нажмите "Исполнить"/"Уступить".
4. Проверьте/измените количество опционов, которые Вы собираетесь исполнить/уступить и нажмите "OK".
5. После этого перед вами появится сообщение, запрашивающее подтверждение вашего намерения исполнить/уступить выбранный опцион – как только Вы нажмете "ДА", действие будет необратимо.

Исполненный опцион появится в сегменте "Нереализованные исполнения", где останется до расчета.

Примечание: Некоторые опционы, включая, в частности, опционы, подвергнутые корпоративным событиям, могут быть недоступны для исполнения этим методом, так что вам придется вручную направить тикет в службу поддержки. 

Анализ цен/рисков

Рыночные данные цепочек опционов обрабатываются аналитическими инструментами, интегрированными в панель OptionTrader.

OptionTrader16

Навигатор риска

  Узнайте рискованность вашего портфеля с учетом нескольких типов активов или отдельно по позициям, андерлаингам или индустриям при помощи Навигатора риска SM, расположенного в TWS.    

OptionTrader17
Навигатор риска позволяет быстро определить риск, которому подвержен ваш портфель в целом отдельные его части, с возможностью просмотра одновременно нескольких отчетов.

Вы можете произвольно поменять даты, цены и волатильность вашего портфеля, его сегмента или определенного андерлаинга, и Навигатор риска Think & Trade покажет результаты вашего пользовательского анализа наряду с результатами по текущему состоянию рынка.

Чтобы провести пользовательский анализ, откройте отчет и в меню View выберите Custom Scenario.

  В правой части нового окна расположен редактор сценария. Укажите по своему усмотрению дату, цену и волатильность.

  Можете отфильтровать затрагиваемые андерлаинги, если выберите All, Any, конкретный контракт или произвольную группу контрактов (используя комбинацию Ctrl + Click).

  Вы можете менять цены и волатильность, указывая изменение в процентах (% Chg) или в виде абсолютной величины (Chg), либо же задавая конкретное значение (ExpV).

  Результаты, выведенные из ваших произвольных параметров портфеля, будут отображаться в таблице Custom Scenario, рядом со сценарием, построенным на основании рыночных данных в реальном времени. 

Аналитика опционов

Проверьте риск ваших позиций по опционам, опираясь на значения популярных "греков" – дельта, гамма, вега и тэта.

OptionTrader18 

  Риск опционов (как коллов, так и путов) может быть рассчитан для всех контрактов на активной странице.

  Ценовой график показывает, насколько цена контракта может измениться в зависимости от изменения в цене андерлаинга.

  Внизу окна отметьте галочкой те условия, которые Вы хотите отобразить на графике для оценки временного риска и волатильности. 

  Vol-down уменьшает подразумеваемую волатильность на 15% относительно исходной. 

  Vol-up увеличивает подразумеваемую волатильность на 15% относительно исходной.

  T-down укорачивает период до экспирации на один календарный день.

  Для приближения выделите мышкой интересующий вас фрагмент графика. 

Навигатор моделей

  Используйте текущие рыночные данные в дополнение к процентным ставкам и размерам дивидендов, чтобы рассчитать подразумеваемую волатильность и цены опционных моделей. Укажите свои ожидания относительно движения цены и пересчитайте цены опционов с учетом новых данных.

  Когда модели добавлены к столбцам Цепочки опционов, они окрашиваются различными цветами в зависимости от их отношения к текущей цене "бид" и "аск".

  В Глобальной конфигурации имеется специальный раздел "Волатильность и аналитика, где Вы можете активировать функцию “Считывать сохраненные модели опционов при запуске".
OptionTrader19

Предполагаемая маржа и избыточная ликвидность к моменту экспирации

К окну Счет в TWS было добавлено два новых поля в разделе "Маржинальные требования" и "Доступные для торговли средства": 

  Маржа после истечения срока при открытии (прогнозированная) - дает возможность проверить состояние маржи истекающих контрактов.

  Избыток после истечения (прогнозированный) - дает возможность проверить уровень избыточной ликвидности истекающих контрактов.
Значения в этих полях появляются незадолго до экспирации и выделены красным. В остальное время там стоит "0". Эти прогнозированные значения учитывают ожидаемую стоимость всего портфеля, включая истекающий контракт. Чтобы увидеть прогнозированную маржу и избыточную ликвидность конкретно для истекающего контракта, щелкните по строке дважды. 

Ролловер опционов и Инструмент продажи опционов

  Два инструмента торговли опционами, Ролловер опционов и Продажа опционов позволяют вам быстро настроить ролловер или оформить контракт на продажу колла или пута против имеющихся длинных/коротких позиций по акциям.
В каждой закладке вам будет предложено задать критерии отбора, после чего нужно будет нажать кнопку Обновить, чтобы создать список подходящих контрактов. Чтобы отредактировать контракт, нажмите на значок карандаша. 

Ролловер опционов

  Чтобы избежать доставки истекших опционов и опционов на фьючерсы, Вы должны продлить или закрыть позиции до конца последнего торгового дня перед экспирацией.
Используйте функцию Ролловера опционов, чтобы быстро определить, какие контракты в вашем портфеле подходят к экспирации, и обменять их на похожие опционы с более поздним сроком истечения. 

  Поле описания содержит выпадающие списки, из которых можно выбрать критерии переноса.

  Нажмите Обновить, чтобы увидеть список подходящих контрактов, на которые Вы можете обменять истекающий опцион.

  Значок карандаша рядом с наименованиями опционов позволяет внести изменения в выбранный контракт.

  Выберите тип ордера и, при желании, смещение в цене, а затем нажмите Создать ордера.

  Календарные спреды отображаются в Управлении ордерами. Проверка и размещение.
OptionTrader20

Инструмент продажи опционов

Продавайте коллы против длинных позиций, путы против коротких позиций, либо комбинируйте их в коллары при помощи инструмента "Продажа опционов", в котором показаны все имеющиеся у вас позиции лонг/шорт.

OptionTrader21Недавно стали доступны опционы типа Collar, так что теперь Вы можете продавать коллы и покупать путы против длинных позиций или покупать коллы и продавать путы против коротких позиций. Просто поставьте галочку в обоих полях: Продать покрытые коллы и Купить защитные путы в разделе Описание. В зависимости от вашего выбора будут добавлены новые столбцы. 

  Раздел Описание содержит выпадающие списки для быстрого определения критериев отбора.

  Нажмите Обновить, чтобы увидеть список контрактов, удовлетворяющих вашим параметрам.

  TWS подсчитывает, сколько контрактов создать, в зависимости от ваших текущих длинных/коротких позиций по акциям и определяет, как их распределить между суб-счетами консультанта.

  Создание ордеров. Ордера будут отображены на панели "Торговля".

  Проверка и размещение. 

Постройка графика волатильности

  Вы можете увидеть графическое изображение волатильности андерлаинга.
В окне с графиком, на панели инструментов, нажмите на иконку "Параметры графика" и в списке Что показывать выберите в качестве главного или вспомогающего источника данных историческую волатильность, предполагаемую волатильность, открытый интерес или же объем опционов.

OptionTrader22

Наш торговый инструмент OptionTrader позволит сделать шаг вперед трейдерам, который торгуют опционами.

Открыть счет в Interactive Brokers с суммой в 5 тыс.$

Присоединяйтесь к нам